Mientras los fabricantes mundiales de turbinas eólicas se preparan para una nueva ronda de reestructuración de la industria, el gigante eólico danés Vestas se ha asegurado una ventaja decisiva en el mercado estadounidense.

En su última nota de investigación, el banco de inversión global Citi proyectó que Vestas entregará aproximadamente 20 gigavatios de turbinas eólicas terrestres únicamente para el mercado estadounidense entre 2026 y 2030. Este pronóstico alcista se deriva de cambios radicales en las políticas y un marcado repunte en los pedidos de energía eólica en todo Estados Unidos, lo que subraya cómo el OEM nórdico está capitalizando plenamente la ventana de transición energética de Estados Unidos.

Las perspectivas optimistas se deben en gran medida a los incentivos fiscales estadounidenses, que son urgentes. Recientemente se aprobó el primer aniversario de la Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA), lo que marca la fecha límite para que los desarrolladores eólicos aseguren 45 años de elegibilidad para el Crédito Fiscal a la Producción (PTC) al comenzar la construcción.

Según el último fallo regulatorio, un proyecto se considera iniciado en construcción y elegible para exenciones fiscales una vez que los desarrolladores gastan el 5% de los costos totales de capital, un marco ampliamente conocido como la regla del “5% de puerto seguro”. Las estimaciones de la industria muestran que alrededor de 20 GW de capacidad eólica estadounidense han calificado para recibir subsidios a través de este mecanismo. Citi señala que Vestas, reforzada por su sólida huella en la cadena de suministro, ha capturado una parte sustancial de este proyecto.

Las cifras oficiales muestran que Vestas actualmente tiene alrededor de 6,8 GW de pedidos pendientes de energía eólica terrestre en Estados Unidos. El análisis de Citi supone que Vestas mantiene su constante participación en el mercado interno del 35% al ​​40% y ha asegurado su porción del 5% de los proyectos calificados como Safe Harbor. Más allá de su actual cartera de pedidos de 6,8 GW, la empresa está preparada para agregar otros 5 a 10 GW de nuevos contratos en los próximos años, que en conjunto respaldan el objetivo de entrega de 20 GW hasta 2030.

"Nuestra proyección sigue siendo muy realista, respaldada por el reciente impulso de los pedidos y la demanda reprimida que se desbloqueará a medida que disminuyan las incertidumbres sobre los permisos y los acuerdos comerciales", escribieron los analistas de Citi en el informe.

Más allá de la prisa por la construcción a corto plazo impulsada por los créditos fiscales que están venciendo, Citi destaca un catalizador de crecimiento duradero a largo plazo: los centros de datos. El auge de la inteligencia artificial y la informática de alto rendimiento ha provocado aumentos estructurales en la demanda de energía de Estados Unidos. El banco pronostica un crecimiento constante de la capacidad eólica impulsado por las necesidades de energía de los centros de datos que se extenderán hasta la década de 2030.

Aunque las autoridades federales han pausado las aprobaciones de nuevos proyectos eólicos, amenazando hasta 30 GW de capacidad potencial, Citi enfatiza que la energía eólica terrestre sigue siendo altamente competitiva incluso sin subsidios fiscales en medio de un suministro limitado en todas las demás fuentes de generación de energía. Otros 26 GW adicionales de proyectos eólicos totalmente autorizados en todo el país están listos para comenzar.

El proyecto de entrega de 20 GW a cinco años solidifica una vez más la arraigada posición de mercado de Vestas en toda América del Norte.